흐름을 읽다
휴머노이드 붐은 온다
2026. 8. 25.
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EQUITY REPORT · GLOBAL ROBOTICS · 2026.08.21 Supernova: 휴머노이드 붐은 온다 피지컬 AI와 휴머노이드 — 로봇 산업의 새로운 성장축 발행처 미래에셋증권 섹터 투자의견: 비중확대(Overweight, 신규) · Top Pick 유비테크(9880 HK) · 차선호주 로보티즈(108490 KQ) Executive Summary — 비중확대, 지금이 변곡점 로보틱스 섹터에 비중확대(Overweight) 의견을 신규 제시. 로봇은 반복 작업을 수행하던 자동화 설비에서, 피지컬 AI를 기반으로 인지·판단·조작이 가능한 범용 작업 플랫폼으로 진화 중이며, 그 핵심 구현체가 인간의 노동력을 그대로 재현할 수 있는 휴머노이드다. 휴머노이드 산업은 기술·원가·양산·수요 네 축에서 동시에 변곡점에 도달했다. 대당 원가는 10년간 300만 달러에서 10만 달러로 30배 하락했고, 2025년 약 2만 대(+1,000% YoY) 초도 양산을 기점으로 대량양산 국면